В мае 2015 года Национальный банк КР впервые выпустил аффинированные золотые мерные слитки. Золотые мерные слитки – это новый инструмент сбережений и инвестиций для населения и предприятий нашей страны. В период нестабильности на валютных рынках большинство инвесторов предпочитают вкладывать свои средства в более стабильный рынок металлов, ориентируясь на курс золота. Золото благодаря своим уникальным свойствам и длительной истории в качестве денег имеет большой запас прочности как инвестиционный и резервный актив. При понижении курса валюты курс золота, как правило, повышается. Поэтому для всех драгоценных металлов в целом свойственны высокая надежность вложения денег, тенденция к повышению стоимости.
По данным официального сайта Нацбанка КР за 12 месяцев, с начала выпуска аффинированных золотых мерных слитков стоимость одного грамма подорожала на 583 сома. По состоянию на 12 июля 2015 года цена обратного выкупа одного грамма аффинированного золотого мерного слитка составляла 3838 сомов, а вот по состоянию на 12 июля текущего года его стоимость оценивается в 4421 сом. Темп роста за год составил 15%. Это весьма неплохой показатель, притом что официально средневзвешенные процентные ставки по срочным депозитам по состоянию на 31 мая 2016 года составили в национальной валюте 14,1%, а в иностранной валюте – 6,9%.
Металлический счет, и с чем его едят
Обезличенный металлический счет появился в Кыргызстане совсем недавно. В сентябре прошлого года услуга была только в планах.
«В скором времени НБКР введет обезличенные металлические счета (ОМС). Кыргызстанцы уже привыкли к физическому золоту. В 2015 году мы продали населению 85,1 килограмма золотых мерных слитков – на 228,9 млн сомов. Теперь им надо это золото где-то хранить», – делился с журналистами планами председатель Национального банка Кыргызстана Толкунбек Абдыгулов.
И был прав. На 12 июля 2016 года Нацбанком продано золотых слитков общим весом 101,8 килограмма на сумму свыше 277,9 млн сомов. Потихоньку, но интерес граждан к золоту растет. Эксперты уверяют, что в случае ухудшения ситуации на мировых рынках вложения в драгоценные металлы могут стать «тихой гаванью» для кыргызстанцев. Любой потенциальный инвестор при выборе подходящего инструмента вложений денежных активов задается множеством вопросов, поэтому, перед тем как бежать в банк и открывать металлический счет (МС), необходимо понять, что такое металлический счет, как он работает. Оценить минусы и плюсы МС. Помочь в поисках ответов на все эти и другие вопросы редакция K-News попросила специалиста Национального банка.
«Согласно принятой терминологии нормативно-правовых актов Национального банка Кыргызской Республики, металлические счета – это счета, открываемые банком для клиентов в целях учета и осуществления операций с драгоценными металлами. Они бывают двух видов: Обезличенные металлические счета (ОМС) и Металлические счета ответственного хранения (МСОХ). Первые – это счета, открываемые банком для учета драгоценных металлов без указания индивидуальных признаков и совершения операций по привлечению и размещению драгоценных металлов. Вторые – это счета клиентов, предназначенные для учета драгоценных металлов, переданных в банк с сохранением их индивидуальных признаков (наименование, количество ценностей, проба, производитель, серийный номер и др.)», – рассказала начальник Управления методологии надзора и лицензирования (УМНЛ НБКР) Жылдыз Сулайманбекова.
То есть металлический счет – это не что иное, как ячейка для хранения в банке. Разница между Металлическим счетом ответственного хранения (МСОХ) и Обезличенным металлическим счетом (ОМС) заключается в том, что в первом случае вы платите банку за хранение золота, во втором – банк берет на себя все расходы по его содержанию. Правда, с одной оговоркой: в случае если вы открыли ОМС, то банк может совершать операции со слитками или деньгами, которые они обеспечивают, по своему усмотрению.
От чего зависит доходность
Это развеивает убеждение кыргызстанцев о том, что сегодня в республике можно открыть металлический счет исключительно для хранения драгметаллов.
«Металлический счет является инструментом для сохранения средств и получения дохода за счет роста стоимости драгоценных металлов. В договорных отношениях между банком и клиентом могут предусматриваться процентные ставки, которые будут являться их доходами от металлических счетов. Цена продажи золотых слитков устанавливается ежедневно по вечернему лондонскому фиксингу (в $) по официальному курсу национальной валюты к доллару США», – пояснил эксперт.
Обычно в качестве валюты металлического счета используются золото, серебро, платина. Однако Национальным банком в настоящее время выдается лицензия на право осуществления операций с драгоценными металлами только в виде выпускаемых им аффинированных мерных слитков из золота и серебра.
«В соответствии с международной практикой проведения операций с драгоценными металлами операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром – в количественных единицах лигатурной массы металла», – добавила Жылдыз Сулайманбекова.
Какие банки открывают ОМС
Сегодня открыть металлический счет можно только в 5 банках из 25 зарегистрированных в республике.
«Все коммерческие банки могут стать участниками рынка драгоценных металлов. Для этого необходимо получить лицензию Национального банка КР на право проведения банковских операций с драгоценными металлами. При наличии лицензии банку разрешается проводить операции с аффинированными мерными слитками, эмитируемых (выпускаемых) Нацбанком. Сегодня такую лицензию имеют ОАО «Капитал банк», ОАО «Кыргызкоммерцбанк», ОАО «Айыл банк», «Коммерческий банк Кыргызстан», ОАО «Бакай банк», – проинформировала начальник УМНЛ НБКР.
Обычно в договоре между вкладчиком ОМС и банком прописаны все нюансы ведения и содержания счета.
«Открытие и обслуживание металлического счета осуществляется в соответствии с тарифами, установленными коммерческими банками, прописанными в договоре. Все обязательства по обслуживанию ОМС должны быть предусмотрены в договоре между комбанком и клиентом во избежание рисков по невыполнению этих обязательств сторонами. В настоящее время в силу недостаточной развитости рынка банковских драгоценных металлов в Кыргызской Республике операции по металлическим счетам находятся на начальном стадии развития. На данном этапе для минимизации рисков по операциям по ОМС коммерческими банками осуществляются с обязательным физическим обеспечением золота», – сказала специалист НБКР.
Добавим, что учет переводов по счетам ответственного хранения осуществляется обязательно в физической форме. Это значит, что если вы хотите закрыть металлический вклад в одном банке, чтобы открыть в другом, вам необходимо обналичить слитки. Обычная процедура. Только вот, например, в России снятие металла со счета в виде слитков облагается НДС 18%. Неудобно, поэтому мы уточнили у эксперта НБКР, что об этом говорится в нашем законодательстве?
«В 2015 году Национальным банком был инициирован вопрос о внесении дополнений и изменений в Налоговый кодекс КР, в результате реализация банками аффинированных золотых мерных слитков освобождена от уплаты налога на добавленную стоимость и налога с продаж. Об этом сказано в статье 243 НККР», – ответила Жылдыз Сулайманбекова.
Статья 243 Налогового кодекса КР «Финансовые услуги»:
«Поставка финансовых услуг является поставкой, освобожденной от НДС. В целях настоящей статьи под финансовыми услугами признаются:
1) начисление и взыскание процентов по кредитам, займам, предоставление и взыскание кредитов, займов, выдача поручительств и/или гарантий, включая выдачу банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме, управление займами, кредитами или кредитными гарантиями со стороны кредиторов;
2) операции по депозитам, открытие и ведение банковских счетов организаций и физических лиц, включая счета банков-корреспондентов;
3) операции с платежами, переводами, долговыми обязательствами, чеками и коммерческими обращающимися платежными средствами, операции по инкассо;
4) открытие и ведение металлических счетов физических лиц и организаций, на которых отражается физическое количество аффинированных драгоценных металлов, принадлежащих данному лицу».
ИТОГО
Более или менее мы разобрались с тем, что такое ОМС, как и для чего он открывается, от чего зависит доходность. Теперь давайте резюмируем и выделим плюсы и минусы обезличенных металлических счетов.
Плюсы:
- возможность заработать на росте стоимости золота;
- возможность избежать рисков из-за колебаний на валютном рынке;
- высокая ликвидность – банк купит обезличенный металл в день обращения;
- операции с обезличенным металлом не облагаются НДС;
- возможность получить средства с ОМС в физических слитках без уплаты НДС;
- низкий порог вхождения (в Нацбанке для открытия ОМС достаточно приобрести аффинированный золотой слиток весом 1 грамм).
При наличии очевидных преимуществ есть один очень большой недостаток ОМС – данные счета не участвуют в системе страхования вкладов, что регламентируется законом «О защите банковских вкладов (депозитов)» от 7 мая 2008 года №78. В связи с чем для минимизации рисков, связанных с ведением счета, необходимо тщательно выбирать банк для открытия обезличенного металлического счета.
Прогноз цены золота на 2016 год
Аналитики на 2016 год прогнозируют снижение цены на золото к отметке в $1000 за унцию, причем 2016 год закроется нисходящей динамикой, а уже в 2017 году мы сможем увидеть начало восходящего движения. При худшем раскладе золото может протестировать отметку в $900 за унцию. Инвесторам, вероятно, необходимо ориентироваться либо на долгосрочную перспективу, а не покупать сейчас, чтобы продать уже в следующем году.
